回顾与展望：2019国产MCU芯片市场分析

从2018下半年开始，半导体行业就进入了下行周期，特别是到了2019上半年，产业的各项数据同比都出现了大幅下滑。从各项数据来看，2019全年整个产业同比只实现了微弱增长，在一些细分领域出现负增长这一基本面是不会发生大的变化了。不过9月4日，费城半导体指数收盘于1519.552，上涨0.97%。9月5日，台湾电子行业指数收盘于450.23，上涨1.61%。这些都在不同程度上说明半导体产业下半年有回暖迹象。

需求放缓，整体市场并不乐观

受到全球半导体市场下滑影响，MCU市场也受到了一定冲击。全球 MCU 市场竞争格局高度集中，前五大厂商市占率超 70%。国内市场也多由国外品牌占据，包含瑞萨电子占据市场份额17.2%，飞思卡尔占比14.4%，意法半导体占比8%。 2019年财报显示，瑞萨第二季度当季营收1926亿日元(约18.2亿美元)，营业亏损25亿日元，净亏损12亿日元。意法半导体2019 第二季度营收下滑4.2%，营业利润滑坡了32%。

瑞萨电子株式会社高级副总裁、瑞萨电子中国董事长真冈朋光先生认为这有多方面的因素，其中一个相对重要的是，这部分市场整体都受到客户需求下降的影响。由于中国终端市场需求下降，设备供应商整个产量就发生下降，反映到半导体供应商需求下降。终端需求可能下滑不多，但往上游去的时候，影响会逐层扩大，对半导体制造商产生而言产生了更大的压力。

论及“需求放缓”一事，消费终端用户市场的最直观体验是，智能手机和PC行业的黄金时期已近尾声。真冈朋光认为，市场成熟度越高，市场需求反而会放缓，产业发展强周期特性，也是其中一个因素。同时受到贸易摩擦的影响，市场前景具有不确定性，所以对大型设备的投资会更加谨慎。

国产替代迎来新机遇

目前，我国MCU行业主要集中在消费电子、计算机网络及汽车电子等中低端应用领域，合计市场占比超50%;从市场集中度来看，高端市场主要被国外厂商所占据，整体市场份额相对分布均匀，集中度偏低，但有提升的态势。

对国内厂商而言，2019年一方面国产企业受国际半导体环境影响，传统产业大幅下滑，给上游半导体带来了极大的压力。但在另一方面中美贸易战使得国产芯片替代的概念业越炒越热，部分厂商逐步实现中高端转移，迎来了新的机遇。据IDG早前发布的最新芯片数据显示，在2019年的8-9月份，国产芯片中MCU微控制单元已经超过韩企，在销量上已经占据全球第一。

例如，在A股半导体设备上市公司中，制程工艺设备代表企业中微半导体和北方华创，它们的年度营收都在1亿美元以上。今年上半年，中微半导体收入8亿元人民币，同比增长72%，净利润同比增长329%;北方华创收入10亿元人民币，同比增长40%。

中微半导体有限公司副总经理柳泽宇表示，在国产替代浪潮中，在保证可靠性的前提下，主要帮助客户解决成本与供货交期的痛点。

很显然，目前 MCU 市场仍处于快速成长阶段，国内企业由于成本优势、服务能力等逐步完成了中低端MCU领域的国产化，未来高端市场竞争将是企业发展趋势。

产业高端化发展

现阶段国内企业基于成本优势、服务能力等，已逐步实现中低端MCU领域的国产化，未来高端市场竞争将是企业发展趋势。

从整的市场环境上看，MCU行业集中度高，市场主要被外企占领，根据全球企业竞争情况来看，2018年，全球MCU营收达186亿美元规模，其中前八大厂商占据了近9成市场份额，且均为国外厂商把控;反观国内MCU厂商，不论是市场份额还是技术先进性都无法和国外企业相比。国产MCU目前占据的主流市场还停留在8位MCU，占比50%左右。16/32位MCU占比分别为20%左右，即多集中在低端，在MCU基础核心技术方面，仍在超低功耗、无线、高精度模拟和存储技术发力。这意味着，国内MCU应用领域多集中在低端电子产品，中高端电子产品市场还在外企手里。

半导体应用联盟秘书长陶显芳表示，国内半导体自给率水平非常低，特别是核心芯片极度缺乏，国产占有率都几乎为零。这是由于半导体技术发展过快，几十年来半导体技术一直按照摩尔定律发展，中国企业很难适从。但国内对半导体需求巨大，每年需求达好几千亿，所以企业对半导体行业依然富有热情。

MCU已是高度成熟的技术产品，因技术创新而来的产业成长动能不多，近几年能看到，包括汽车电子产业的带动，国产MCU成长迅速。未来随着物联网应用的进一步落地，在终端模组方面需求庞大，必将驱动MCU行业快速发展。据IC Insights预测，到2020年，全球MCU行业市场规模将突破200亿美元。

可以说，在高端产品市场由美日欧垄断的背景下，中高端领域国产替代空间仍然很大，而高端化也是现今MCU厂商共同的道路。

顺应物联网浪潮，32位成趋势